2023年葡萄酒上市企業(yè)的年報(bào)數(shù)據(jù)揭示了市場(chǎng)分化的現(xiàn)狀。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，葡萄酒企業(yè)需要不斷調(diào)整戰(zhàn)略、提升競(jìng)爭(zhēng)力以適應(yīng)市場(chǎng)變化。
隨著2023年財(cái)報(bào)季的落幕，葡萄酒上市企業(yè)的年報(bào)全部出爐。在這一輪財(cái)報(bào)發(fā)布中，13家葡萄酒上市企業(yè)的表現(xiàn)呈現(xiàn)出截然不同的態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)格局日趨分化。具體來說，在這13家上市企業(yè)中，有三家未能實(shí)現(xiàn)營(yíng)收正增長(zhǎng)，半數(shù)企業(yè)出現(xiàn)凈利虧損。由此可見，葡萄酒行業(yè)的繁榮發(fā)展之路依然“任重而道遠(yuǎn)”。
01 落后葡萄酒企退出 行業(yè)馬太效應(yīng)愈發(fā)顯著
2023年，葡萄酒行業(yè)在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境中展現(xiàn)出了強(qiáng)大的韌性。一方面，消費(fèi)升級(jí)推動(dòng)了葡萄酒市場(chǎng)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大；另一方面，全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)際貿(mào)易環(huán)境等多重因素也給葡萄酒市場(chǎng)帶來了不小的挑戰(zhàn)。
根據(jù)中國(guó)海關(guān)發(fā)布的2023年1-12月葡萄酒進(jìn)口數(shù)據(jù)，去年葡萄酒進(jìn)口量約為2.43億升，進(jìn)口額約為10.82億美元（折合人民幣約77.86億元）。與往年相比，進(jìn)口量下降了25.67%，進(jìn)口額也下滑了19.41%。
而中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)的行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年全國(guó)葡萄酒行業(yè)釀酒總產(chǎn)量達(dá)到了30萬千升，同比增長(zhǎng)3.4%；累計(jì)銷售收入為90.9億元，同比增長(zhǎng)4.8%；累計(jì)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)總額為2.2億元，同比增長(zhǎng)2.8%。
如果按照中酒協(xié)發(fā)布的規(guī)上葡萄酒企銷售總額90.9億元計(jì)算，這13家上市企業(yè)的總貢獻(xiàn)達(dá)到了67.87億元，占比75%。而這些企業(yè)所創(chuàng)造的利潤(rùn)1.38億元，同樣占比顯著，占到了行業(yè)2.2億元利潤(rùn)總額的63%。
同時(shí)，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2023年國(guó)內(nèi)葡萄酒規(guī)模以上企業(yè)的數(shù)量為104家，相較于2022年的119家，減少了15家。與2017年高峰時(shí)的244家相比，更是減少了57%。這也意味著，在葡萄酒行業(yè)中，少數(shù)企業(yè)取得了更大的市場(chǎng)份額，行業(yè)的馬太效應(yīng)愈發(fā)明顯。
02 張?jiān)３掷m(xù)領(lǐng)跑 王朝、中信尼雅、怡園亦表現(xiàn)出色
在這一背景下，葡萄酒上市企業(yè)紛紛調(diào)整戰(zhàn)略，以適應(yīng)市場(chǎng)的快速變化。作為行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，張?jiān)Ｒ廊环€(wěn)坐頭把交椅。其年報(bào)顯示，2023年張?jiān)５臓I(yíng)收達(dá)到了43.85億元人民幣，同比增長(zhǎng)11.89%；凈利潤(rùn)更是高達(dá)5.32億元人民幣，同比增長(zhǎng)24.20%。張?jiān){借其強(qiáng)大的品牌、廣泛的渠道和優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，持續(xù)在國(guó)內(nèi)葡萄酒市場(chǎng)中領(lǐng)跑。
張?jiān)Ｔ谀陥?bào)中提及，2023年葡萄酒市場(chǎng)的總體需求仍然低迷，加之白酒和啤酒等強(qiáng)勢(shì)酒類的競(jìng)爭(zhēng)壓力，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。部分葡萄酒企業(yè)因此陷入了經(jīng)營(yíng)困境。然而，張?jiān)Ｍㄟ^聚焦大單品戰(zhàn)略，以及采用圈層營(yíng)銷和宴席推廣等模式，最終實(shí)現(xiàn)了年初制定的42億元的營(yíng)收目標(biāo)。
除了張?jiān)Ｍ?，王朝酒業(yè)、中信尼雅、怡園酒業(yè)等也展現(xiàn)出了不俗的實(shí)力。其中，王朝酒業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.63億港元，同比增長(zhǎng)9%；歸屬于公司所有者的溢利達(dá)到了2130萬港元，同比增加31%。王朝酒業(yè)在公告中表示，收入增長(zhǎng)主要得益于本年度內(nèi)產(chǎn)品銷量的恢復(fù)增長(zhǎng)，尤其是其中端產(chǎn)品的強(qiáng)勁表現(xiàn)。
另一方面，中信尼雅也實(shí)現(xiàn)了出色的成績(jī)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.12億元人民幣，同比增長(zhǎng)44.51%，并成功實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。公司表示，這一增長(zhǎng)主要得益于成品酒收入的大幅增加。
怡園酒業(yè)也交出了一份滿意的答卷，實(shí)現(xiàn)收益6498.5萬元，同比增長(zhǎng)4.61%；凈利潤(rùn)達(dá)到1022萬元，而去年同期則虧損59.8萬元。若按增減幅度計(jì)算，則其增長(zhǎng)比例甚至高達(dá)1809%。
這些企業(yè)憑借其強(qiáng)大的品牌影響力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，保持了穩(wěn)健的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
03 多家企業(yè)虧損 威龍?zhí)潛p額度達(dá)1.55億元
然而，幾家歡喜幾家愁，部分葡萄酒上市企業(yè)的業(yè)績(jī)卻出現(xiàn)了下滑。其中，ST莫高、ST通葡和威龍股份這三家酒企在2023年分別虧損0.41億元、0.73億元和1.55億元。此外，通天酒業(yè)、紅酒世界和法賽特酒等企業(yè)也均出現(xiàn)了不同程度的虧損。
多家葡萄酒企業(yè)在年報(bào)中提及，當(dāng)前葡萄酒行業(yè)正處于成長(zhǎng)階段，但近年來受到國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩、替代品競(jìng)爭(zhēng)加劇等多重因素的影響，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。國(guó)內(nèi)葡萄酒消費(fèi)量的持續(xù)減少使得眾多葡萄酒生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)陷入了虧損困境，甚至部分企業(yè)已經(jīng)被市場(chǎng)淘汰。
其中，虧損最嚴(yán)重的威龍股份在年報(bào)中將業(yè)績(jī)下滑歸因于產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)過程中的調(diào)整階段。認(rèn)為在中國(guó)葡萄酒行業(yè)經(jīng)歷了初期的快速發(fā)展和市場(chǎng)膨脹后，產(chǎn)量及銷量的下降導(dǎo)致了行業(yè)內(nèi)部整合的加速。此外，還提到了國(guó)家對(duì)澳大利亞反傾銷稅政策的影響以及產(chǎn)品策略的調(diào)整，導(dǎo)致部分原酒、蒸餾酒精因儲(chǔ)存時(shí)間過長(zhǎng)、品質(zhì)降低等原因，出現(xiàn)了原酒、自制蒸餾酒精、生產(chǎn)性資產(chǎn)、固定資產(chǎn)減值的情況。
總體來看，葡萄酒上市企業(yè)之間的業(yè)績(jī)呈現(xiàn)明顯的分化態(tài)勢(shì)。一些企業(yè)通過精心打造品牌、提升產(chǎn)品品質(zhì)、拓寬銷售渠道等策略，在逆勢(shì)的大環(huán)境下實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)的穩(wěn)步增長(zhǎng)；而另一些企業(yè)則在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中逐漸失去優(yōu)勢(shì)，業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑。這種分化現(xiàn)象在葡萄酒行業(yè)中尤為突出。
04 順應(yīng)趨勢(shì)、強(qiáng)化布局 才有可能突出重圍
展望未來，葡萄酒行業(yè)將面臨更多的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。在當(dāng)前的大背景下，葡萄酒上市企業(yè)需要持續(xù)加強(qiáng)自身建設(shè)，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的快速變化。同時(shí)，企業(yè)還需要敏銳地把握趨勢(shì)，尋找新的增長(zhǎng)動(dòng)力。
張?jiān)Ｔ谀陥?bào)中披露，2024年其計(jì)劃進(jìn)一步完善銷售事業(yè)部制，并致力于建立健全低度葡萄酒與新醴泉白蘭地產(chǎn)品的運(yùn)營(yíng)體系。此外，他們還將加大管理創(chuàng)新力度，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，以期推動(dòng)業(yè)績(jī)的穩(wěn)步增長(zhǎng)。
王朝表示，未來將進(jìn)一步強(qiáng)化在寧夏和新疆的產(chǎn)業(yè)布局，以確保能夠穩(wěn)定獲取高品質(zhì)的葡萄與葡萄汁供應(yīng)。同時(shí)，其正在積極推進(jìn)位于寧夏賀蘭山東麓附近的天夏酒莊一期項(xiàng)目，預(yù)計(jì)該項(xiàng)目將于2024年第四季度正式落成。屆時(shí)，天夏酒莊的年生產(chǎn)和加工能力將達(dá)到5000噸。
怡園酒業(yè)則在積極調(diào)整，試圖開拓葡萄酒之外的新品類。2019年，怡園酒業(yè)斥資1500萬收購(gòu)萬浩亞洲有限公司的100%股權(quán)收購(gòu)。目前來看，怡園烈酒項(xiàng)目推進(jìn)狀況良好，金酒及威士忌的發(fā)布將為怡園開辟一個(gè)全新的品類，補(bǔ)足怡園酒莊生產(chǎn)品類單一的短板，在未來，烈酒有望成為拉動(dòng)怡園業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)的重要一極。
萬浩亞洲旗下的德熙威士忌酒廠
綜上所述，2023年葡萄酒上市企業(yè)的年報(bào)數(shù)據(jù)猶如一面鏡子，映照出市場(chǎng)分化的現(xiàn)實(shí)圖景。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境中，葡萄酒企業(yè)需要不斷調(diào)整戰(zhàn)略、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，才有可能突出重圍。
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