在散裝酒市場上，智利2023年份白葡萄酒、西班牙2022年份優(yōu)質(zhì)桃紅酒和單一品種白葡萄酒，意大利DOC級普羅塞克、DOC級灰皮諾、普通白葡萄酒和Valpolicella紅葡萄酒，加州納帕谷赤霞珠等地區(qū)和品種的需求表現(xiàn)較為旺盛······

全球知名葡萄與葡萄酒經(jīng)紀(jì)公司Ciatti的最新報(bào)告表明，今年3月至4月初，全球散裝葡萄酒市場持續(xù)低迷，原因是全球經(jīng)濟(jì)的不確定性加劇了葡萄酒行業(yè)的長期結(jié)構(gòu)性疲軟，表現(xiàn)在主要市場的葡萄酒銷量多年持續(xù)下滑。

根據(jù)國際葡萄酒與烈酒研究機(jī)構(gòu)IWSR的數(shù)據(jù)，巴西是目前全球前20大葡萄酒市場中唯一消費(fèi)量比2017年更高的國家。如何阻止這種“消費(fèi)漂移”是一個(gè)老生常談的行業(yè)話題。

本月的主題之一是歐洲對散裝葡萄酒的需求明顯放緩。在許多市場，食品價(jià)格已經(jīng)超過能源價(jià)格成為通貨膨脹的主要驅(qū)動因素，英國、法國、德國、荷蘭、瑞典、意大利和西班牙的食品價(jià)格通脹超過13%，“生活成本危機(jī)”仍然是許多人不得不面對的日?，F(xiàn)實(shí)。

南半球的收獲迎來了一個(gè)具有挑戰(zhàn)性的結(jié)局。2月的熱浪加劇了阿根廷的葡萄短缺，該國今年的收成將是有記錄以來最低的一年；由于干旱，智利的葡萄酒產(chǎn)量預(yù)計(jì)將比平均水平下降15%-25%；南非季末的大量降雨使采摘變得復(fù)雜，并增加了對已經(jīng)較小收成腐爛的擔(dān)憂；涼爽的天氣抑制了澳大利亞葡萄最后的成熟，產(chǎn)量低于預(yù)期；颶風(fēng)摧毀了新西蘭霍克斯灣產(chǎn)區(qū)140公頃的葡萄樹，不過預(yù)計(jì)該國的葡萄酒產(chǎn)量仍是相當(dāng)可觀。

在散裝酒市場上，以下地區(qū)和品種的需求表現(xiàn)較為旺盛：智利2023年份白葡萄酒；西班牙2022年份優(yōu)質(zhì)桃紅酒和單一品種白葡萄酒；意大利DOC級普羅塞克、DOC級灰皮諾、普通白葡萄酒和Valpolicella紅葡萄酒；加州納帕谷赤霞珠。

01 加州：中央山谷赤霞珠庫存充足

今年除了霜凍風(fēng)險(xiǎn)之外，還有其他因素，如不確定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、利潤率受到擠壓和葡萄酒銷售不穩(wěn)定，給市場注入了觀望情緒。

由于當(dāng)前需求疲軟，赤霞珠的庫存水平仍然是許多中央山谷酒莊的擔(dān)憂。估計(jì)截至3月，加州赤霞珠庫存超過800萬加侖，比2022年3月多出300萬加侖，其中大約一半來自中央山谷。仙粉黛的庫存也增加了大約100萬加侖。在這種背景下，加州可以滿足國際上對赤霞珠和仙粉黛的興趣。

歌籠白（Colombard）以及一些低酒精度白葡萄酒也有潛在的機(jī)會，這對于尋求利用這一不斷增長領(lǐng)域的國際買家來說很有興趣。3月份，中央山谷散裝葡萄酒的購買活動主要局限于小批量霞多麗。此外，也有大量買家在詢問入門級和無年份霞多麗，這可能是海外供應(yīng)的潛在替代品，但由于霞多麗目前的價(jià)格保持穩(wěn)定，可能不一定能滿足他們的需求。盡管加州各地的散裝葡萄酒價(jià)格保持穩(wěn)定，但賣家正在積極主動地提供樣品，如果收到合適的報(bào)價(jià)，許多葡萄酒的價(jià)格可能還能夠協(xié)商。

02 阿根廷：葡萄產(chǎn)量跌至歷史最低

截至4月2日，阿根廷收獲了134.5萬噸釀酒葡萄，預(yù)計(jì)最終產(chǎn)量將在140-150萬噸之間，比平均水平250萬噸下降40%-45%。

采摘工作很快將結(jié)束，遠(yuǎn)遠(yuǎn)提前于正常時(shí)間表。由于春季霜凍、生長季節(jié)頻繁的冰雹和2月份的強(qiáng)烈熱浪，這將是阿根廷有史以來最小的釀酒葡萄產(chǎn)量。根據(jù)國家葡萄栽培研究所（INV）4月2日的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，阿根廷葡萄汁產(chǎn)量約為1.55億升，約相當(dāng)于5萬噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于正常水平的約4億升（12萬噸），也是自20世紀(jì)90年代初以來的最低產(chǎn)量。

自去年12月以來，阿根廷國內(nèi)葡萄酒價(jià)格翻了一番，出口價(jià)格上漲了50%-60%，因?yàn)?023年的產(chǎn)量很明顯將會減少。相比之下，葡萄汁的價(jià)格就不那么有吸引力了，因?yàn)榘⒏⑷狈Ω偁幜Φ钠咸阎▋r(jià)抑制了買家的需求。我們估計(jì)2023這個(gè)低產(chǎn)年份將帶來約9億升葡萄酒產(chǎn)量。

03 智利：產(chǎn)量將比平均水平下降15%-25%

智利2023年的收獲仍在繼續(xù)，過去四周在天氣或物流方面幾乎沒有出現(xiàn)任何復(fù)雜情況。采摘工作可能會在4月底完成，比通常的5月底大幅提前。由于干旱，預(yù)計(jì)壓榨量將比13.5億升的平均水平下降15%-25%，介于10.5億升至11.1億升之間。

較小的收成刺激了國際市場對智利2023年份白葡萄酒，包括霞多麗尤其是長相思的強(qiáng)勁需求，價(jià)格較2022年份有所回升，一些供應(yīng)商很快售罄，價(jià)格也在上漲。然而，簽約的2022年份白葡萄酒的裝載和運(yùn)輸一直滯后，表明歐洲零售銷售放緩。1月和2月的數(shù)據(jù)顯示，與2022年前兩個(gè)月相比，智利的葡萄酒出口總額下降了18.5%。由于消費(fèi)者信心下降，特別是在歐洲，主要市場的食品價(jià)格通脹目前非常高，國際上對智利紅葡萄酒的購買比較有限，除了需求旺盛的佳美娜（Carmenere）以外，價(jià)格因此走軟。

04 法國：白葡萄酒銷售緊俏

法國南部的散裝酒市場價(jià)格基本穩(wěn)定，這主要是由于缺乏交易活動。這種狀況適用于所有顏色的葡萄酒，盡管白葡萄酒賣得更好，所以目前在一手市場上，IGP白葡萄酒似乎已經(jīng)售罄。盡管如此，白葡萄酒市場已不像近年來那樣吃緊，多批次的霞多麗和其他白葡萄酒重新進(jìn)入散酒市場，庫存也足夠滿足小額訂單。

整個(gè)歐洲的食品價(jià)格通脹反映在法國國內(nèi)，3月份達(dá)到了15.8%的歷史新高，這降低了消費(fèi)者的需求，擠壓了非必需品的銷售。

展望未來，干旱是朗格多克的主要問題，一些地區(qū)經(jīng)歷了近100天的連續(xù)無雨。2023年朗格多克的產(chǎn)量可能會低于2022年。

與此同時(shí)，波爾多面臨著與朗格多克相反的問題，中期預(yù)測中的降雨量引發(fā)了人們對霉菌壓力的擔(dān)憂。盧瓦爾河谷和勃艮第也經(jīng)歷了良好的冬季降雨。

在整個(gè)法國，人們最關(guān)心的是霜凍。發(fā)芽期正在全面展開，而霜凍的風(fēng)險(xiǎn)仍將持續(xù)幾周。在西南地區(qū)，干邑需求有所回落，包括在非常重要的美國市場，在高端烈酒銷售達(dá)到高峰之后，這使得夏朗德省的白葡萄酒供應(yīng)量有望增加。法國在餐酒類別的市場份額已經(jīng)輸給了西班牙和意大利，這進(jìn)一步加劇了這一狀況。

05 西班牙：白葡萄酒具競爭力

西班牙散裝葡萄酒市場在整個(gè)3月份保持穩(wěn)定，普通白葡萄酒、優(yōu)質(zhì)紅葡萄酒和高端紅葡萄酒的需求占主導(dǎo)地位。白葡萄酒約占買家詢盤的50%，主要來自法國、德國和國內(nèi)，大多數(shù)是普通白葡萄酒。盡管需求旺盛——拉曼恰產(chǎn)區(qū)的白葡萄酒估計(jì)已經(jīng)售出60%-70%，但普通白葡萄酒的價(jià)格保持穩(wěn)定，與其他國家相比具有競爭力。帶有花朵和草莓香氣的高品質(zhì)桃紅酒也暢銷于法國、意大利和整個(gè)歐洲，價(jià)格穩(wěn)定在0.40-0.45歐元/升的水平，供應(yīng)商現(xiàn)在不像年初那樣愿意進(jìn)行價(jià)格談判。

西班牙高檔紅葡萄酒的需求也很旺盛。然而，由于良好的供應(yīng)水平仍然存在，西班牙的優(yōu)質(zhì)紅葡萄酒仍然是一個(gè)極具吸引力的物美價(jià)廉的機(jī)會。盡管價(jià)格走軟，南半球葡萄欠收，但標(biāo)準(zhǔn)品質(zhì)的輕到中等酒體紅葡萄酒的市場仍然低迷。對單一品種白葡萄酒的需求比普通白葡萄酒要弱，不同尋常的是，這一階段市場上仍有大量優(yōu)質(zhì)的新年份霞多麗和長相思。

OEMV的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年1月西班牙散裝葡萄酒出口量同比下降9.5%。1月份出口量為88,100千升，是2017年以來的最低水平。今年到目前為止，西班牙散酒出貨比較緩慢，尤其是在紅葡萄酒賽道上。在截至1月底的12個(gè)月里，散裝葡萄酒出口量下降了12%，但由于每升價(jià)格上漲，出口額增長了9%。

拉曼恰產(chǎn)區(qū)的干燥冬季加劇了人們對干旱的擔(dān)憂。和朗格多克一樣，拉曼恰自圣誕節(jié)以來一直沒有降雨。4月將是一個(gè)關(guān)鍵的月份，有可能因霜凍而破壞花蕾，但如果這個(gè)月繼續(xù)干旱，今年拉曼恰的收成將會減少。

06 意大利：多樣化提升競爭力

隨著高端化趨勢的加劇，大品牌不斷整合和擴(kuò)大市場，而最著名的意大利產(chǎn)區(qū)仍然有很好的需求：3月份普羅賽克的裝瓶量比2022年3月增長了3%，而DOC灰比諾的裝瓶量增長了6%，這得益于透明玻璃瓶供應(yīng)的改善。所有的Valpolicella產(chǎn)區(qū)紅葡萄酒也表現(xiàn)良好，報(bào)價(jià)處于十年來的最高水平，該產(chǎn)區(qū)的DOC巴多利諾（Bardolino）以其超值的價(jià)格吸引了越來越多來自美國和亞洲的興趣。普通白葡萄酒的需求仍然很旺盛，低酒精起泡酒的供應(yīng)非常有限，價(jià)格呈上升趨勢，一些買家開始要求從西班牙提供樣品。大部分紅葡萄酒仍然供過于求，但在過去的幾周里，我們看到了越來越多的樣品要求，特別是那些報(bào)價(jià)誘人的紅葡萄酒。

盡管全球經(jīng)濟(jì)形勢嚴(yán)峻，整體葡萄酒市場增長緩慢，但意大利多樣化的葡萄酒供應(yīng)對買家來說仍然是一個(gè)有吸引力的選擇。而且從今年的Vinitaly展會來看，意大利的精品葡萄酒和本土品種非常受歡迎。不過，意大利北部的干旱和低溫天氣，以及持續(xù)脆弱的經(jīng)濟(jì)形勢，仍然是該國葡萄酒行業(yè)關(guān)注的問題。

07 南非：紅葡萄酒供應(yīng)過剩

國際買家對南非散裝葡萄酒的采購一直在穩(wěn)步進(jìn)行，略落后于去年已經(jīng)下降的水平。

在英國和德國等主要?dú)W洲市場，食品價(jià)格通脹正在打擊消費(fèi)者信心，進(jìn)而影響需求量。

與大多數(shù)生產(chǎn)國一樣，南非目前的國際需求主要集中在白葡萄品種，而大量的紅葡萄品種仍然存在。供應(yīng)商曾試圖將一些紅葡萄酒作為白葡萄酒打包交易的一部分，但由于澳大利亞在紅葡萄酒上具有很強(qiáng)的價(jià)格競爭力，到目前為止，這在很大程度上是不可行的。

桃紅酒市場也感覺放緩，歐洲買家的訂單數(shù)量小于去年。此前一直推動干紅和干白銷售的國內(nèi)市場已經(jīng)放緩，南非和歐洲一樣正在經(jīng)歷食品價(jià)格通脹，與此同時(shí)，該國利率在過去6個(gè)月里上升了3次。如果這種情況持續(xù)下去，消費(fèi)者很可能會減少購買量。

從開普敦到歐洲的航線運(yùn)行平穩(wěn)，而到美國西海岸的運(yùn)輸時(shí)間較去年顯著縮短，而且還在繼續(xù)縮短。隨著航運(yùn)業(yè)的效率逐漸恢復(fù)到接近疫情前的水平，以及全球經(jīng)濟(jì)放緩，運(yùn)輸面臨的問題比一年前小得多。

3月份的最后3周給葡萄種植區(qū)帶來了大量降雨，使一些西拉和赤霞珠的收獲變得更加復(fù)雜，而南非持續(xù)的停電也加劇了這一困難。目前產(chǎn)量規(guī)模正在評估中，本月的預(yù)估為124.6萬噸，比2022年下降10%。

08 澳大利亞和新西蘭：白葡萄酒詢價(jià)強(qiáng)勁

在澳大利亞，許多種植者的收獲量低于已經(jīng)縮減的產(chǎn)量估計(jì)，霞多麗和赤霞珠的短缺尤為明顯。西拉的產(chǎn)量看起來一般，人們對白葡萄品種的良好需求仍在繼續(xù)。對于霞多麗、長相思和灰比諾來說，從入門級到?jīng)鏊瑲夂蚱贩N，問詢很常見。

英國是澳大利亞葡萄酒出口商的重要市場，出口量為2.16億升，約占總出口量的35%，出口額為3.73億澳元，是僅次于美國的第二大市場。我們已經(jīng)看到英國消費(fèi)者購買葡萄酒的數(shù)量下降，因?yàn)槠咸丫贫惖恼魇?，以及他們在生活成本上升的情況下削減了支出。

與此同時(shí)，新西蘭霍克斯灣農(nóng)業(yè)區(qū)在2月底颶風(fēng)襲擊后正在緩慢恢復(fù)?；艨怂篂炒蠹s25%的葡萄被颶風(fēng)和隨后的降雨摧毀。該地區(qū)4800公頃的葡萄園生產(chǎn)4萬噸葡萄，其中約300公頃的葡萄園直接受到淤泥或洪水的影響，約140公頃的葡萄園完全被摧毀。颶風(fēng)過后的降雨進(jìn)一步破壞了7000噸葡萄。由于葡萄園受損，預(yù)計(jì)其產(chǎn)量將下降33%。

對于馬爾堡長相思的詢價(jià)依然強(qiáng)勁，因?yàn)橘I家尋求小批量的2022年份葡萄酒，以補(bǔ)充銷量，同時(shí)鎖定大量的2023年份葡萄酒，隨著新年份的葡萄酒準(zhǔn)備好品嘗，2022年葡萄酒的定價(jià)略微走軟。目前，新西蘭2023年的收成預(yù)計(jì)仍將很大，即使不能與去年53.2萬噸的收成相提并論。